Основатель компании – Ллойд Бэггз – в 60е годы был студентом по классу виолончели, но бросил обучение, увлекшись идеологией хиппи. Связавшись с этой необычной компанией, он вовсю стал проявлять свои музыкальные способности, которые, как оказалось, распространялись не только на музицирование, но и на ремонт и изготовление гитар. Когда слава о его мастерстве дошла до бомонда - Ллойд сделал гитару самому Ри Кудеру.
После этого началась трансформация из хиппи в яппи и переход от маленькой мастерской к серьезному производству уже под брендом L.R.BAGGS, плоды которого пожинают известнейшие музыканты всего мира: от Дэвида Гилмора до группы Колдплей.